PRESUPUESTO DE EFECTIVO (Investigación)

Definición de presupuesto de efectivo 

Se podría definir como un pronóstico de las entradas y salidas de efectivo que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros y, en consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación-obtención de los faltantes. La insolvencia podría ocasionar la quiebra y la intervención de los acreedores, sobre todo en una época en la que el recurso más escaso y caro es el efectivo.

 Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que demuestra la importancia de una buena administración de la liquidez. Por ende, es necesario conocer el comportamiento de los flujos de efectivo, lo que se logra por medio del presupuesto de efectivo. (Padilla, 2008) 

Conclusión: Para una empresa es vital tener la información acerca del comportamiento de sus flujos de efectivo, ya que te permite una administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella. 

Objetivos del presupuesto de efectivo 

1. Diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo a través del periodo o periodos de que se trate. }

2. Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán. 

 3. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas, efectuando una revisión que libere recursos que se canalizarán para financiar los faltantes detectados. 

 4. Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversión. 

 5. Fijar políticas de dividendos en la empresa. 

6. Determinar si los proyectos de inversión son rentables 

Menciona cuales son algunos motivos que obliga a la empresa a mantener efectivo 

• Transacciones: Generalmente no coinciden las entradas con las salidas, por lo que se requiere mantener cierta cantidad de efectivo. 

 • Imprevistos: En algunas ocasiones se presentan situaciones imprevistas, lo que obliga a realizar determinados desembolsos, como la indemnización de un ejecutivo que se separa de la empresa. 

 • Especulación: Siempre habrá ciertas circunstancias que ofrezcan a la empresa buenas oportunidades de invertir sus utilidades, como la compra de cierta materia prima cuya escasez es previsible. 

El motivo principal que obliga a mantener efectivo son las transacciones, actividad central de toda organización. Los otros dos casos son actividades esporádicas. El presupuesto de efectivo se encarga de mostrar el desequilibrio entre las salidas y las entradas de efectivo por las transacciones realizadas. 

¿Qué es la escasez de flujo de efectivo y su efecto en el presupuesto de efectivo? 

El efectivo se ha convertido en una mercancía cara, cuya tasa y disponibilidad fluctúan con una rapidez que el administrador financiero desconocía. Así pues, la actuación estratégica y la capacidad del empresario y los directores serán vitales para lograr una buena liquidez. Dadas las perspectivas de una economía con un crecimiento estable, con escasez de capitales, es necesario que las empresas resuelvan sus faltantes de flujo de efectivo, en primer lugar, a través del incremento del flujo de operación. Esto se logrará en la medida en que las empresas obtengan un máximo de eficacia en sus operaciones; de lo contrario, sufrirán salidas innecesarias de flujo de efectivo, agravando así el problema de liquidez. La solución, en primer lugar, es financiar el crecimiento normal de la empresa mediante el flujo de efectivo, generado por la propia empresa. En segundo, obtener financiamiento a través de moneda nacional o bien en moneda extranjera, de acuerdo con la generación de flujos del proyecto para el cual se desea el financiamiento. En tercero, debe recurrirse a aportaciones adicionales de capital. Es recomendable que al llevar a cabo la elaboración del presupuesto de efectivo y determinar un faltante, no se acuda en forma instantánea al banco. Lo sano es analizar cada una de las políticas de las diferentes partidas de capital de trabajo y determinar si es factible reducir el periodo de cobro y el periodo de existencia de materias primas, así como considerar la posibilidad de acortar el periodo de existencia de artículos terminados o ampliar el plazo de pago a proveedores con el objeto de resolver los faltantes a través de una reasignación de flujo de fondos. Desgraciadamente, en la cultura financiera de la mayoría de las empresas latinoamericanas la primera acción que se toma ante un faltante siempre es proceder a la obtención de un préstamo, olvidando que en muchas ocasiones la solución existe dentro de la entidad misma. Es necesario recordar que la liquidez de una empresa depende directamente de una buena o mala administración de su capital de trabajo. La meta siempre debe ser acortar el tiempo entre el uso y la recuperación del efectivo en cada una de las etapas del ciclo del capital de trabajo. Lo ideal es usar lo menos que se pueda de efectivo y recuperarlo lo más pronto posible. (Padilla, 2008) 

Conclusión: El efectivo se convirtió en una mercancía cara. Dadas las perspectivas de una economía con un crecimiento estable, con escasez de capitales, es necesario que las empresas resuelvan sus faltantes de flujo de efectivo, en primer lugar financiando el crecimiento normal de la empresa mediante el flujo de efectivo, generado por la propia empresa. En segundo, obteniendo el financiamiento a través de moneda nacional o en moneda extranjera, de acuerdo con la generación de flujos del proyecto para el cual se desea el financiamiento. En tercero, debe recurrirse a aportaciones adicionales de capital.

¿Porque se considera al programa de incremento de Flujo de Efectivo (PIFE) como estrategia para enfrentar la escasez de liquidez? 

Una de las características de la década presente será la escasez y el alto costo del efectivo; en esta circunstancia, las empresas tendrán la obligación de generar internamente el máximo posible de flujo de efectivo, sobre todo porque en la mayoría de las organizaciones se percibe una anticultura del efectivo, es decir, todos los ejecutivos, empleados y obreros piensan que el flujo de efectivo depende del área de finanzas. Las demás áreas —según esta concepción— no tienen ninguna incidencia sobre el flujo de efectivo. Eso es un grave error, porque una buena o mala liquidez depende directamente de todas las áreas de la empresa (ventas, producción, recursos humanos, abastecimiento, etc.). Por ejemplo, vender a plazos mayores de lo presupuestado daña la liquidez; tener inventarios excedentes va en detrimento de la liquidez; tener más recursos de lo necesario la perjudica, etc. La liquidez es fruto de toda la organización. El gran reto de mejorar el flujo de efectivo a través del Programa de Incremento de Flujo de Efectivo (PIFE), que muchas empresas han puesto en práctica con mucho éxito, estriba en un análisis crítico de las actividades de cada área de la empresa: cómo se llevan a cabo, cómo se podría mejorar el flujo de efectivo, quién será el responsable de que esto se cumpla y cada cuándo se evaluarán los resultados obtenidos. El Programa de Incremento de Flujo de Efectivo se puede definir como una técnica que permite detectar áreas de oportunidad para mejorar el flujo de efectivo. Implica cambiar la actitud de todos los que forman una organización, desde el director hasta el personal de intendencia; todos deben estar convencidos de que son responsables del manejo del flujo de efectivo, puesto que en última instancia todas las actividades repercuten en él. Por ejemplo, un obrero utiliza materias primas o energéticos, que son efectivo; una secretaria usa papelería o teléfono, que también implican desembolso de efectivo; un ejecutivo administra recursos que también repercuten en el efectivo; sin embargo, tal parece que todos piensan que el flujo de efectivo lo administra el tesorero, el contador o el director general, descuidando esta corresponsabilidad. Este programa debe ser participativo. De ninguna manera debe obligarse a las personas a involucrarse, pero su colaboración sólo se logra a través de la motivación o también debe pedirse a las personas que se comprometan con acciones concretas, porque se requiere que los logros sean cuantificables. También es necesario que el PIFE incluya un plan de incentivos, de manera que el personal perciba que éste es un programa de “ganar-ganar”, es decir, no sólo la empresa se beneficia, sino también todos los que colaboran con ella, al lograr un mejor nivel de vida con respecto a aquellos que colaboran en otras organizaciones donde no se hayan implantado dichos programas. (Padilla, 2008)

Conclusión: El gran reto es mejorar el flujo de efectivo a través del Programa (PIFE), ya que muchas empresas lo han puesto en práctica con mucho éxito, en un análisis crítico de las actividades de cada área de la empresa: cómo se llevan a cabo, cómo se podría mejorar el flujo de efectivo, quién será el responsable de que esto se cumpla y cada cuándo se evaluarán los resultados obtenidos. 

 El Programa de Incremento de Flujo de Efectivo se puede definir como una técnica que te permite detectar áreas de oportunidad para mejorar el flujo de efectivo. Implica cambiar la actitud de todos los que forman una organización/ empresa, desde el director hasta el personal de intendencia; todos deben estar convencidos de que son responsables del manejo del flujo de efectivo, puesto que en última instancia todas las actividades repercuten en él. 

¿Cuál es la metodología que se propone para implementar dicho programa?

 1. Crear conciencia de la importancia de la cultura de calidad (hacer las cosas bien a la primera vez) para lograr competir y permanecer en el mercado.

 2. Hacer consciente a todo el personal de la escasez del flujo de efectivo y, por ende, del alto costo de financiamiento.

3. Formar grupos con actividades similares a través de círculos de calidad o grupos sociotécnicos para detectar áreas de oportunidad y mejorar el flujo de efectivo de acuerdo con sus propias actividades. 

4. Determinar los compromisos de cada área, señalando el monto, el responsable y la fecha de evaluación. 

5. Evaluar los resultados y redefinir nuevos logros.

¿Cuáles son las actividades en las que se centra para implementarse dicho programa? 

1. Reducir los egresos: 

a) Utilizar materiales iguales para la fabricación de diversas líneas 

 b) Negociar precios de compra más favorables 

 c) Aceptar sólo buenos artículos y devolver con prontitud los defectuosos 

 d) Eliminar líneas o productos sin potencial 

 e) Reducir el número de modelos, tamaños y colores 

 f ) Mantener niveles óptimos de inventario

2. Retrasar los egresos: 

a) Evitar compras prematuras 

 b) Negociar programas de envío de los proveedores para que coincidan con el programa de producción 

 c) Pedir al proveedor que almacene su mercancía lo más cerca posible de la planta para reducir el periodo de reorden y envío 

 d) Obtener plazos más amplios de los proveedores 

 e) Pedir materiales en consignación

3. Aumentar los ingresos: 

a) Incrementar precios de venta, siempre y cuando no disminuyan los clientes 

 b) Mejorar la calidad del producto 

 c) Cargar intereses sobre la cartera vencida 

 d) Mejorar la mezcla de líneas 

 e) Incrementar la rotación sacrificando margen 

 4. Adelantar los ingresos: 

a) De preferencia, vender al contado 

 b) Facturar en forma instantánea 

 c) Negociar cobros progresivos en función del porcentaje de adelanto del trabajo 

 d) Embarcar de acuerdo con los requisitos del cliente 

 e) No dar oportunidad al cliente de reclamar embarques incorrectos o facturación incorrecta 

 f ) Pagar comisiones sobre lo cobrado, no sobre lo vendido 

 g) Aplicar la ley de Pareto para clientes 

 h) No surtir pedidos nuevos, si existen saldos pendientes 

5. Mantener los activos en movimiento: 

a) Acelerar el ciclo del capital de trabajo 

 b) Almacenar los productos cerca de los clientes que compren grandes volúmenes 

 c) Agilizar el cobro de anticipos de clientes 

 d) Tener en un solo almacén los productos de poco movimiento 

 e) Eliminar a los clientes poco rentables, reacios a los cobros, etcétera

6. Liquidar los recursos inactivos:

 a) Eliminar o reducir líneas no rentables

 b) Liquidar inventarios obsoletos 

 c) Controlar y liquidar la maquinaria que no se esté utilizando 

 d) Evaluar moldes y diseños para eliminar los innecesarios

¿Cuál es el método que utilizamos para elaborar el presupuesto de efectivo, definición, importancia y que me determina? 

I. Método de entradas y salidas de efectivo

 Definición: Consiste en realizar una investigación cuidadosa de las diferentes transacciones que provocarán entradas y salidas de efectivo, y tratar de distinguir las que son normales de las que no lo son. Esta división entre normales y excepcionales detecta si el incremento o desarrollo de la liquidez de la empresa es financiado con recursos normales o extraordinarios 

Importancia: Es necesario efectuar un análisis de todos los clientes de la empresa y agruparlos de acuerdo con las condiciones de crédito que hayan elegido para determinar cuándo se llevarán a cabo los cobros en función de las políticas de crédito. Es de gran importancia que dicho estudio se efectúe con la mayor precisión para evitar un pronóstico de cobranza que provoque errores. 

Que determina: Rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación. Cada uno de los valores se obtienen de las variaciones de la respectiva cuenta utilizando los estados financieros (Balance general y Estado de resultados). (Padilla, 2008) 

Bibliografía Padilla, D. (2008). Contabilidad administrativa. Obtenido de file:///C:/Users/52777/Downloads/Contabilidad_administrativa_8Ed_David_Ra.pd